Explicación super detallada de la Crisis

Amigos,

Pueden encontrar en wikipedia ( http://en.wikipedia.org/wiki/Subprime_mortgage_crisis ) una explicación super detallada de la crisis, que llevo a la misma, detalles de sus diferentes componentes, que es el "Riesgo de Default" y como se "seguriza" y se vuelve a vender como acciones a inversores, etc.

Aqui les dejo uno de los gráficos que explican el concepto de "Apalancamiento financiero" muy claramente.

Saludos,
Goro

Entendiendo lo que está pasando en Estados Unidos

Les dejo un par de graficos en forma de linea de tiempo donde se muestra la evoluacion de hechos bochornosos que llevaron a la actual crisis de credito (la cual será recordada como "The 2008 Credit Crisis") en Estados Unidos, y a una probable recesion mundial.

Dentro de esta pagina, clickeen en "1.8 trillon", el circulo rojo, en el cuadro "US Bailout Breakdown" para ver el desgloce de como estaría compuesto el paquete de salvataje que esta por aprobar el congreso americano.

En este link pueden ver la historia desde Enero, de comentarios de personajes relevantes (Comments from key figures on economy).

Es el trading para nosotros?

Hoy nos estamos cuestionando este tema parece...

Here's an exercise that may help you decide if trading is right for you. Ask yourself, would you trade for no money. Suppose that you did not have a dime to bet. Would you enjoy following stock prices anyway? Would you enjoy reading about stocks, making forecasts, and seeing if you were right just for the fun of it? If the answer is yes, trading may be right for you. But if you think, why bother following the markets just for fun, then you may want to consider whether trading is right for you. In other words, if you are in it only for the money, it may not be right for you. But if you are not losing any money, why not pursue trading? As long as it does not hurt you psychologically (or financially) or consume your time when you should be doing other things, what is the harm?

// Extraido de aqui : http://www.theessentialsoftrading.com/Blog/index.php/2008/08/30/should-you-treat-trading-like-a-hobby-hows-your-discipline/ //

Saludos,
Goro

Afraid to trade?

Tiene miedo de comprar y vender acciones (trade)? Dese una vuelta por:

http://blog.afraidtotrade.com/my-strategies/

Saludos,

Goro

Chau TS! Que será del MERVAL?

Eramos pocos y parece que vamos a quedar menos!
En el chiquitesimo mercado Argento de pocas especies citizantes con pocas as opciones de inversion en general, la noticia es que Tenaris dejaría de cotizar en el Merval.
Interesante nota de Bloomberg en la que hablan de esta posibilidad con lo cual nuestro mercado quedaria catalogado como "Frontier" o en castellano "piojoso"
Va el link
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601086&sid=aV2gJNYsO7_o&refer=latin_america

Una luz al final del camino?

Habrá una luz al final del camino... la "mano de Dios" calmará los mercados? Lo sabremos en el proximo capitulo de esta novela, que continúa el lunes proximo...

Vendan el oro

Hoy las bolsas del mundo subiran , al menos durante el comienzo de la jornada... asi que seguir la recomendacion anterior de UYG , y vender GLD .

Saludos,
Goro

Predicciones para hoy viernes

Amigos,

 

Parece que mañana , luego de los anuncios que acaban de hacer desde el gobierno americano, van a subir las acciones de empresas del sector financiero, por ende:

 

Vender SKF ya.

 

Comprar SSO y UYG (ultra x 2 financials de proshare )

 

Saludos,
Goro

¿ Porque pasa lo que pasa ? Nota de Clarin

http://www.ieco.clarin.com/notas/2008/09/18/01762642.html

¿Por qué se desploman los precios de las acciones y otros activos financieros?

Saludos,
Goro

"Washington Mutual" esta a la venta... a los botes.

Señores,

 

http://www.reuters.com/article/businessNews/idUSN1720034220080917?feedType=RSS&feedName=businessNews&sp=true

 

Los rumores indican que "Washington Mutual is for sale" . Washington Mutual es LA empresa numero 1 en ahorros y prestamos minoristas.

 

Nueva recomendacion: vender todo y permanecer liquidos o en ORO ( GLD ETF ) hasta nuevo aviso.

Un pequeño extracto de la nota de Reuters:

 

Washington Mutual Inc (WM.N: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), the giant U.S. savings and loan beleaguered by mortgage losses, has put itself up for sale, sources familiar with the matter said on Wednesday.

The Seattle-based thrift has hired Goldman Sachs & Co and Morgan Stanley to run an auction and potential suitors include Citigroup Inc (C.N: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), HSBC Holdings Plc (HSBA.L: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), JPMorgan Chase & Co (JPM.N: Quote, Profile, Research, Stock Buzz) and Wells Fargo & Co (WFC.N: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), one source said.

A sale is neither imminent nor guaranteed and the thrift is exploring other options, a second source said.

Representatives of Washington Mutual, TPG and the other banks declined to comment or could not immediately be reached.

Saludos,
Goro

"Tasa interbancaria yankee"

Don Germany,

 

Usted recuerda los indicadores que llevaron a la crisis en Argentina en 2001?

 

Mire este comentario :

 

"New distress signals had popped up earlier. The cost of borrowing overnight dollars spiked above 10 percent, indicating a deep lack of trust in the interbank lending market."

 

Aqui esta el link (tiene que ir hasta la pagina 3 para ver esta parte que comento):

 

http://www.reuters.com/article/email/idUSHKG1567720080918

 

Saludos,
Goro

Como puede pasar algo asi ?

Usted cada vez que invierte en algun activo, piensa "que es lo peor que puede pasar" ... bueno, mire lo que les pasó a quienes decidieron invertir en uno de los 4 bancos de inversion mas grandes del mundo hace solo 1 año:

 

http://finance.google.com/finance?chdnp=1&chdd=1&chds=1&chdv=1&chvs=Linear&chdeh=1&chdet=1221698096359&chddm=98923&q=NYSE:LEH&ntsp=0

 

Lehman Brothers Holdings Inc: -99.78%

 

Feb 02 2007 , USD 85 por accion

Hace 1 año: 68.52

Hace 6 meses: 46.49

Hace 1 mes: 16.17

Hace 5 dias: 4.32

Ayer : 0.20

Cierre de hoy: 0.13

En todos los casos, la perdida es de "perdi todo", salvo el de 0.20 a 0.13 , pero quien compro a 0.20 merece perder todo realmente :D

Y pensar que hasta hace un mes yo hubiera invertido todos mis ahorros en una casa de renombre como Lehman Brothers, o Merryl Lynch, o Bear Sterns.... ahora mi miedo va por que puede pasarle a la gran "C", quien realmente si tiene mis ahorros :)

Saludos,
Goro

Miren GLD en el cuadradito de la derecha...

Y sigan de cerca la predicción de Germany...

Saludos,
Goro

Analistas mundiales apoyan prediccion de Germany...

"The same market participants who got out of gold are coming back in now. This is the start of an upward move," said Carlos Sanchez, analyst with CPM Group in New York, who predicted prices could climb back to $1,000 by year's end.

http://biz.yahoo.com/ap/080917/gold_prices.html

Recomendaciones para protegerse de grandes crisis

Amigos,

Siguiendo con el tono alarmista de la ultima nota, estos son algunos fondos ETF, o tambien incluso un mutual fund super conservador (plazo fijo 2% anual en dolares) , para pasar los momentos de crisis "resguardados" de alguna forma en lo mas seguro que conoce el mercado, el oro principalmente , y la plata como 2do instrumento.

Para cerrar este dia nefasto, solo nos queda reforzar y sugerir seguir la T.I.M.B.A. sugerida por Germany de comprar GLD. Su recomendación fue dada con GLD a 81.71, y hoy ya cerro a 85.46.

Saludos,
Goro

Analisis de "Nubes negras sobre el mundo financiero ... sol al final del camino "

Analizando nuestra recomendacion de ayer de mirar "SKF" :

Siguiendo con la linea de "conectar los puntos" , solo queda desearles suerte
para la próxima "adebacle" , será del petroleo nuevamente ahora subiendo en vez
de bajando, o contra este nuevamente en detrimento del amigo Hugo Chavez y la
OPEP en general, o una corrida hacia el oro, o una baja generalizada en el
sector financiero ( atentos ... ver"SKF", el ETF
"Anti-Sector financiero"), una corrida generalizada bancaria, donde hasta viejos
amigos como "C" vean sus valores de mercado desplomarce y deban fusionarse con
otros ?

Resultado de hoy de SKF fue muy positivo: +14.40% en 1 dia (hoy). Este ETF deberia seguir subiendo mientras el sector financiero se siga cayendo... Usted dira... "ya no le queda mucho lugar para caerse mas?" ... Respuesta: Siempre se puede estar peor!

Saludos,
Goro

Analisis de "Acciones para mirar mañana" de ayer

"Shares of Morgan Stanley closed down 24% to $21.75, but hit a day low of $16.08. Shares of Goldman Sachs closed down 14% to $114.50, with a day low of $97.78. "

Menos mal que no recomendamos comprar una unidad de TIMBA de cada una de estas... la desconfianza del mercado peso mucho mas que el buen resultado de las empresas , aun mas altos que las expectativas de los analistas , y estas acciones se desplomaron!

Este "episodio" nos hace estar mas convendidos que nunca de que el mercado se mueve por "tendencias y la corrida que viene detrás" , y por el "shortselling" , gente que "juega" apalancada en contra de ciertas acciones, con "acciones" que no tiene, y vende "en el aire". Pido a nuestro guru Germany de un detallada explicación técnica de shortselling , pero para que vayan viendo les dejo las definiciones de "Short selling", y de "Naked Short Selling" .

Como dice el vapuleado CEO de Morgan Stanley hoy :

Morgan Stanley's CEO John Mack addressed the stock's slide directly in a
memo to employees today. Mack called the move in the stock 'irrational', saying
last night's earnings and their $179 billion in liquidity proves their strength.
Mack blamed short sellers and rumor mongering for the weakness, saying, "It's
very clear to me - we're in the midst of a market controlled by fear and rumors,
and short sellers are driving our stock down." Mack said he has talked with
Treasury Secretary Paulson and the SEC and encouraged employees to communicate with clients about the company's strength.

Predicciones de industria

Ni bien HP se recupere de la compra de EDS, podría ir tras DELL ? Escucho opiniones...

Saludos,
Goro

Nubes negras sobre el mundo financiero ... sol al final del camino

Amigos,

Siendo las 3 y media de la mañana aca en Buenos Aires, luego de leer las noticias que aun se siguen publicando sobre la delicada situacion del sistema financiero estadounidense ( y por ende, del mundo ) , he dejado volar la imaginación un poco sobre que "Podria salir mal" ... y sencillamente he llegado a la misma conclusión de siempre (a la que llegaría cualquiera), que es que las grandes fortunas se hacen en epocas de terribles crisis (como quienes compraron bancos enteros por pennies luego del crack de la bolsa del '29, o quienes hermanos Brazileros, mas cerca y a menor escala, compraron todas las empresas argentinas "por 2 mangos", o aun mejor, quienes compraron acciones "de remate" en el 2002 a pisos jamas vistos, en pesos, y han visto multiplicar varias veces su valor en 3-4 años ...

Siguiendo con la linea de "conectar los puntos" , solo queda desearles suerte para la próxima "adebacle" , será del petroleo nuevamente ahora subiendo en vez de bajando, o contra este nuevamente en detrimento del amigo Hugo Chavez y la OPEP en general, o una corrida hacia el oro, o una baja generalizada en el sector financiero ( atentos ... ver"SKF", el ETF "Anti-Sector financiero"), una corrida generalizada bancaria, donde hasta viejos amigos como "C" vean sus valores de mercado desplomarce y deban fusionarse con otros ?

Hoy discutiamos con Germany telefonicamente... donde puede uno estar seguro hoy en día? En mi humilde opinion , desde una vision hiper-catastrofica, y considerando que desde el momento en que el "dinero" ya no tiene mas respaldo en metales preciosos, desde ese momento es en si mismo es un invento, una "idea", y por ende el mismo ya no está seguro desde su concepción ... hay formas y formas de tenerlo invertido "seguro". Desarrollaremos otro dia, cuando sea mas temprano :)

El terror invade las plazas mundiales .... Stay tuned .

Slds,Goro

Update Anti-Petrolero - Predicciones 18/08/2008

Amigos,
La postura Anti petroleo tuvo OTRA semana memorable... especialmente el martes. Quienes hayan seguido nuestra recomendacion desde el dia en que fue hecha ("Predicciones 18/08/2008") han visto crecer substancialmente su inversion:

DTO:
Precio de compra: 33.25
Precio actual : 45.99
Ganancia : 38.3%

DUG
Precio de compra: 38.38
Precio actual : 41.63

Ganancia : 8.4%

Este tipo de ganancias dudo que las volvamos a ver en el corto plazo... y tan claras como estaban en esta ocasión.

Suerte amigos!

Slds,
Goro

Germany, sos grosso, sabelo

Germany, son las 3 de la mañana, y acabo de terminar de analizar sus predicciones de los ultimos 2 dias... y han sido excelentes!

Le propongo seguir investigando la técnica , y refinarla un poco mas, para luego pasar de ser una Beta Privada , a Beta Publica - at-your-own-risk, para los amigos del foro ...

Saludos,

Goro

Acciones para mirar mañana...

Si pudiera comprar AHORA, antes de que abran los mercados, compraría Goldman y Morgan Stanley. Ambas presentaron sus balances, y fueron positivos en medio del desastre que hubo hoy en los mercados, lo que pasó con LEH y con Merryl Lynch ... y con rumores de que el gobierno americano salga a respaldar a AIG ( o no, ya que no es atribucion del gobierno federal inmiscuirse en asuntos "provinciales", dado que AIG es una empresa de un estado ).

Digamos que podemos comprar Goldman Sachs (GS) a 129 ( precio
post-cierre de ahora ) , y Morgan Stanley (MS) a : 27.89 .

Update 3AM 17/9/08 : Con los post-hora ya no podemos comprar Goldman Sachs (GS) a 129 ( precio post-cierre de ahora ) , y Morgan Stanley (MS) a : 27.89 ... los nuevos precios son 138.25 y 31.75 . Ahora ya no suena tan atrayente... pero van a subir mas de esos numeros, hay que estar atentos, hacer un % que sirva y salir, rápido.


En este caso no compraremos una hipotetica unidad de timba de cada uno... dado que esta no es una TIMBA que vayamos a recomendar, sino solo queremos ver que pasa mañana...

Debemos aclarar que esta es una timba de mucho riesgo, no recomendada para cardiacos dada la situacion por la que atraviesa el mercado, y especialmente el financiero.

Saludos,
Goro

Venta de Opciones de TS - Fin de recomendacion del dia 19-08-2008

Amigos,

Esto fue lo recomendado el dia 19 de Agosto pasado:

Estimados lectores,

Para mañana mantenemos la estrategia anti-petrolera, ya que tengo la idea de que el petroleo tiene que estar por debajo de los USD 100 ( Si, 99 es por debajo de los 100 también, no mucho mas ).

Esto significa mantener la posicion en los fondos ETF DTO y DUG .

Ahora, si operan en el mercado local en Argentina, pueden comprar PUT's de TS (Tenaris) por ejemplo una opción de venta que tiene cierto volumen ( tampoco mucho , hoy se hicieron 11 operaciones solamente ) es:

TS Venta 82.1 Octubre ( TS.V82.1OC ) :http://www.bolsar.com/NET/Cotizaciones/PreciosOnline/Intradiario.aspx?especie=TS.V82.1OC

TS.V82.1OC cerró cotizando a $ 7.50 .

Supongamos que compramos, a efectos de ver el resultado de la predicción, 10 lotes de 100 opciones cada uno, lo cual representan una inversion de $ 7500 .

Evaluación de la predicción 19-08

Inversion recomendada : 100 x Put TS : $ 7500 . Valor de la opcion $7.50

Valor al cierre del dia de hoy : 100 x Put TS : $ 12500 . Valor de la opción $12,50

Ganancia: 66.7% en 14 días hábiles.

Reconozco que hay que tener mucho coraje para comprar y mantener estos PUT's ( de hecho durante muchos de los 14 dias habiles quien siguió la predicción iba perdiendo en forma importante) 

Recomiendo vender ahora porque (segun previo post) asumo un periodo de estabilizacion o una pequeña alza del petroleo... es tiempo de hacer cash esos PUT's, si 66% no los conforman y quieren mas, alla ustedes :)

Saludos,
Goro

Compren Dolares - Update

Hagan caso!

 

http://ar.reuters.com/article/topNews/idARN0861858320080908

 

Saludos,
Goro

Compren dolares

Amigos argentinos,

Compren dólares... elaboraremos en posteriores postings.

Saludos,
Goro

Politica del blog antipetrolera

Amigos,

La postura Anti petroleo tuvo una semana memorable... especialmente el martes. Quienes hayan seguido nuestra recomendacion desde el dia en que fue hecha ("Predicciones 18/08/2008") han visto crecer substancialmente su inversion:

DTO:

Precio de compra: 33.25

Precio actual : 37.97

Ganancia : 14.1%

DUG

Precio de compra: 38.38

Precio actual : 40.47

Ganancia : 5.44%

Estos indicadores pueden seguirlos en nuestro blog, dado que hay 2 unidades de TIMBA, aparte de la indicada pro Germany de GLD, clickeando sobre un signo de pregunta al lado del nombre de la especie, en un cuadrado a la derecha de los posts de titulo "Stock Portfolio".

Asimismo pueden seguir el precio del petroleo en el recuadro "Crude Oil Dashboard - Price, Trend, and Forecast", tambien a la derecha, pero mas abajo.

Para quienes se conforman con obtener un 14% si compraron DTO o un 5.4% si compraron DUG , ya es momento de vender. Esta es una de las lecciones mas importantes y dificiles de tomar con las inversiones... tengan en cuenta que , como me dijo un grande de la bolsa una vez, hasta que no vendan, no han ganado nada. (Gracias Germany)

Resultado de la primera prediccion del Blog: 14% o 5.4% , en 15 dias habiles... muy buena!

Veremos cual es la proxima, ahora la recomendacion es vender, ya esta muy cerca de 100 dolares el barril que fue la prediccion, y seguirá la temporada de huracanes en el caribe por lo que el petroleo puede recuperarse un poco momentaneamente.

Saludos,

Goro